銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕121號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為進(jìn)一步提升保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效,豐富保險資金運用管理工具,完善市場信用風(fēng)險分散、分擔(dān)機制，根據(jù)《保險資金運用管理辦法》、《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》等規(guī)定，現(xiàn)就保險資金參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具，是指用于管理信用風(fēng)險的信用衍生產(chǎn)品。其中，信用風(fēng)險緩釋工具包括合約類產(chǎn)品和憑證類產(chǎn)品，信用保護(hù)工具包括信用保護(hù)合約和信用保護(hù)憑證。

二、保險資金參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)僅限于對沖風(fēng)險，保險集團（控股）公司、保險公司和保險資產(chǎn)管理公司（以下統(tǒng)稱“保險機構(gòu)”）不得作為信用風(fēng)險承擔(dān)方。

三、參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)的保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備衍生品運用能力和信用風(fēng)險管理能力，并符合保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易的監(jiān)管規(guī)定。

四、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則,信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具的參考實體和標(biāo)的債務(wù)應(yīng)當(dāng)符合保險資金運用的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。

五、保險機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)的管理制度和業(yè)務(wù)操作流程，防范信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。

六、保險機構(gòu)應(yīng)實時監(jiān)測信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具的交易情況，定期評估相關(guān)風(fēng)險，并按照《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》要求，向銀保監(jiān)會報送月度、季度和年度報告，報告內(nèi)容包括但不限于業(yè)務(wù)開展、風(fēng)險對沖、稽核審計及合規(guī)等情況。

七、銀保監(jiān)會將加強對保險機構(gòu)參與信用風(fēng)險緩釋工具和信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)的監(jiān)管，依法開展現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查。保險機構(gòu)違反規(guī)定參與相關(guān)業(yè)務(wù)的，銀保監(jiān)會將依據(jù)有關(guān)規(guī)定對相關(guān)機構(gòu)和人員進(jìn)行行政處罰。

特此通知。

2019年5月7日